Особенности управления кредиторской задолженностью предприятия

Полезная информация в статье: "Особенности управления кредиторской задолженностью предприятия". На странице собрана информация полностью раскрывающая тему и некоторые нюансы. Для каждого конкретного случая все же требуется отдельная консультация. За ней можно обратиться к дежурному юристу.

Особенности управления кредиторской задолженностью предприятия

Библиографическая ссылка на статью:
Герасимова А.И. Экономические особенности торговых розничных организаций. Алгоритм по усовершенствованию анализа и управления кредиторской задолженностью на торговых предприятиях // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2017. № 1 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2017/01/13683 (дата обращения: 07.02.2019).

Современный нестабильный экономический фон российской действительности сильно сказался на состояние предприятий малого и среднего бизнеса – вследствие ухудшения их финансового состояния все чаще возникает значительный риск неоплаты или задержки оплаты поставщикам, что приводит к значительному росту кредиторской задолженности. Для устранения возникающих рисков, а также с целью исключить дальнейший рост кредиторской задолженности, необходимо устранить «интуитивную» систему погашения задолженности контрагентам посредством внедрения автоматизированной системы мониторинга и анализа состояния кредиторской задолженности на предприятиях торговли с целью управления и оптимизации состоянием взаиморасчетов с поставщиками.

Торговые сети имеют свои особенности работы, которые проявляются при финансово-экономическом анализе их деятельности, особенно при анализе показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Стандартные приемы и рекомендуемые коэффициенты финансово-экономического анализа, разработанные для производственных организаций, неудовлетворительно работают для организаций сферы услуг, к которым относится и торговля. Результат такого применения — некорректные выводы, искажающие картину финансового состояния организации.

Главными особенностями работы торговых организаций являются:

  • низкое значение величины основных фондов по сравнению с величиной торгового оборота (торговой выручки);
  • низкое значение уставного и собственного капитала;
  • низкое значение величины свободных денежных средств.
  • в активе баланса низкое значение величины основных средств и внеоборотных активов вообще, высокое значение величины дебиторской задолженности со сроком взыскания менее 12 месяцев, низкое значение величины денежных средств. Значительную долю дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков.
  • В пассиве: низкое значение величины уставного капитала и капитала и резервов вообще, высокое значение краткосрочных займов и кредитов, высокое значение кредиторской задолженности. Значительную долю кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и подрядчикам.

В ходе исследования выяснено, что предприятия торговли, в частности розничной торговли, имеют ряд своих особенностей, главная из которых – организации существуют за счет кредита – товарного, отсрочки и так далее. То есть, практически не имея собственного капитала, предприятие берет в кредит товар и получает значительные доходы, не рискуя при этом собственным капиталом. По статистике, кредиторская задолженность в торговых предприятиях занимает 70-80% от пассива баланса.

Отметим также, что наибольшую часть в составе кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками (около 90% от всей кредиторской задолженности). Поэтому целесообразно сделать вывод, что политика управления расчетами, прежде всего, должна быть направлена ​​на оптимизацию ее размера, так как для организаций торговли анализ и управление кредиторской задолженностью наиболее важен.

С этой целью можно предложить алгоритм исследования задолженности предприятия, который включает в себя несколько этапов:

  1. Определение основных принципов осуществления расчетов;
  2. Изучение величины неплатежей посредством коэффициента собираемости платежей или оборачиваемости кредиторской задолженности;
  3. Анализ динамики накопления кредиторской задолженности в частности темпы роста неплатежей у предприятия по сравнению со среднеотраслевыми показателями;
  4. Выявление факторов, влияющих на тенденции и динамику накопления кредиторской задолженности;
  5. Исследование структуры кредиторской задолженности;
  6. Определение степени зависимости компании от кредиторской задолженности: рассчитывается несколько показателей (коэффициент зависимости от кредиторской задолженности, коэффициент самофинансирования организации, баланс задолженностей, критерий времени, коэффициент рентабельности кредиторской задолженности);
  7. Финансово-экономический анализ состояния организации с целью более детального обзора влияния динамики кредиторской задолженности на стабильность и эффективность работы организации.
  8. Организация управленческого учета и текущего мониторинга состояния расчетов;
  9. Использование механизмов для эффективного управления долговыми обязательствами.

Данный алгоритм учитывает все стороны управления кредиторской задолженностью на торговом предприятии, начиная с форм расчетов (наличный или безналичный), заканчивая оценкой эффективности применяемых методов для управления задолженностью, что отличает его от стандартных и широко применяемых универсальных методик анализа и подтверждает его преимущества.

Управление кредиторской задолженностью

экономические науки

  • Ваулина Алина Алексеевна , студент
  • Ставропольский государственный аграрный университет
  • Томилина Елена Петровна , кандидат наук, доцент, доцент
  • Ставропольский Государственный Аграрный Университет
  • КРЕДИТ
  • ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА
  • ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
  • КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
  • КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ
  • БАНКРОТСТВО

Похожие материалы

Практически все организации в современном мире не обходятся в своей хозяйственной деятельности без кредиторской задолженности. В России в последние годы наблюдается ухудшение экономической ситуации и рост кредиторской задолженности экономических субъектов. Задолженность предприятий является фактором их недостаточной финансовой устойчивости и инвестиционной непривлекательности.

Кредиторская задолженность — это неоплаченное обязательство предприятия перед кредиторами. Кредиторами предприятия являются поставщики товаров, работ, услуг, арендодатели, покупатели, работники, бюджет и внебюджетные фонды. Кредиторская задолженность, характеризуется следующими основными особенностями:

  1. Свободный источник используемых заёмных средств. Кредиторская задолженность снижает не только стоимость заемной части капитала, но и стоимость всего капитала предприятия.
  2. Размер оказывает влияние на длительность финансового цикла предприятия. Чем больше размер кредиторской задолженности, тем меньше средств предприятию необходимо привлечь для финансирования своей хозяйственной деятельности.
  3. Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости — от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства увеличиваются и расходы предприятия, а это влечет за собой привлечение большего количества денежных средств и увеличение кредиторской задолженности.

Управление кредиторской задолженностью является важным аспектом финансового менеджмента. От того на сколько эффективно будет осуществляться данное управление зависит успех организации и ее существование в дальнейшем. При грамотном управлении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, т.е. каков механизм управления кредиторской задолженностью, во многом зависит эффективность использования полученных средств. Важно отметить, что любая задолженность в первую очередь влияет на платежеспособность организации. Поэтому чтобы эффективно управлять долгами организации необходимо:

  1. Определить оптимальную структуру кредиторской задолженности для предприятия
  2. Составить бюджет кредиторской задолженности
  3. Разработать систему показателей характеризующих отношения с кредиторами и принять определенные значения за плановые
  4. Проанализировать соответствие фактических показателей с нормативными
  5. Сделать анализ причин возникших отклонений
  6. Разработать комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми показателями.
Читайте так же:  Оформление самозахвата земли в собственность

Важную роль в управлении кредиторской задолженностью играет менеджер. Он должен разработать и применять четкую стратегию в отношениях с кредиторами, для того чтобы они максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности. В ходе разработки стратегии менеджеры должны уделять большое внимание решению таких задач как: максимизация прибыли и минимизация издержек компании, достижение динамичного развития и повышение кредитоспособности организации. При выполнении всех этих задач и будет определена максимальная финансовая устойчивость организации. Также должно быть обеспечено финансирование данных задач в полном объеме. Организации следует использовать сначала все собственные источники финансирования, а затем уже привлекать заемные средства кредиторов. При этом важно учитывать стоимость заемного капитала, которая должна позволять сохранить рентабельность организации на оптимальном уровне.

Немаловажным этапом в управлении кредиторской задолженностью является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько подходов привлечения заемных средств:

  1. Средства инвесторов (расширение уставного капитала)
  2. Банковский кредит
  3. Товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам)
  4. Использование собственного «экономического превосходства»

Способ привлечение денежных средств за счет инвесторов имеет свою характеристику. Во-первых, данный способ отличается своей дешевизной. Как правило, инвесторы, обменивая свои денежные средства на долю в организации рассчитывают на определенные дивиденды, прописанные в учредительных документах в виде процентов. При этом, в случае отсутствия прибыли на предприятии, вложенный в дело капитал может быть «бесплатным». Во-вторых, инвесторы получают возможность влиять на процессы, происходящие в организации. Поэтому очень большое внимание надо уделить сохранению пакета контрольных акций, иначе ваш собственный капитал может превратиться в капитал, переданный в займы новому инвестору. Таким образом, при привлечении денежных средств инвесторов нужно соблюдать определенную ограниченность, их не должно быть больше собственных первоначальных инвестиций.

[1]

Банковский кредит, как правило, выдается банками. Данный вид привлечения денежных средств является наиболее дорогим, так как предполагает высокий процент и необходимость надежного обеспечения. Не смотря на «дороговизну» и «проблематичность» привлечения, возможности банковского кредита в отличие от инвестиционного должны быть использованы компанией на все 100%. Существенным недостатком финансовых заемных средств, является наличие строго определенных сроков их возврата.

Привлечение заемных средств с помощью товарного кредита является наиболее простым способом, так как он не требует привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления.

Суть использования преимуществ, связанных с собственным экономическим превосходством, заключается в возможности диктовать и навязывать поставщику (кредитору) собственные «правила» игры на рынке и характер договорных отношений. Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может возникнуть в случае:

  • монопольного положения заемщика на рынке
  • активы покупателя значительно превосходят активы поставщика
  • маркетинговые преимущества
  • организационные недостатки в управлении дебиторской задолженностью у кредитора.

Таким образом, менеджеру при стремлении использовать максимально все источники заемных средств следует обращать внимание на возможность выплаты этих средств в дальнейшем, а также сопоставлять возможности организации с подходами к привлечению заемных денежных средств.

Также одним из важнейших этапов управления кредиторской задолженностью является отслеживание сроков оплаты. В случае просрочки платежа зачастую применяется повышенный процент платежей по договору, в случае последующей просрочки поставка может быть отменена.

Таким образом, система управления кредиторской задолженностью должна обязательно включать в себя следующие элементы: планирование кредиторской задолженности, ее нормирование, контроль, анализ и регулирование этих процессов. Эффективное управление кредиторской задолженностью обеспечивает организацию оборотными средствами для непрерывной деятельности. Только комплексный подход позволит обеспечить эффективное управление кредиторской задолженностью, также снизить риск несостоятельности и банкротства предприятия.

Список литературы

  1. Богомолов, А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. — 2012. — N 5. — С. 46–51.
  2. Емелин, В. Н., Пивкина Е. И. Управление кредиторской задолженностью организации // Молодой ученый. — 2014. — №8. — С. 465-467.
  3. Захаров, В. Я. Антикризисное управление. Теория и практика [Электронный ресурс] : учеб. пособие / В. Я. Захаров и др.; под ред. В. Я. Захарова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 319 с.
  4. Кокин, А.С. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Кокин А.С., Яшин Н.И., Яшин С.Н. и др. — М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 369 с.
  5. Самылин, А.И. Корпоративные финансы: Учебник / А.И. Самылин. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 472 с.

Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

Управление кредиторской задолженностью предприятия

К числу привлекаемых предприятием в хозяйственный оборот средств относится кредиторская задолженность, которая является по существу бесплатным кредитом, предоставляемым другими предприятиями, организациями, отдельными лицами .

Планируемую кредиторскую задолженность приравнивают к устойчивым пассивам – средствам, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных условиях. Большая часть задолженности закономерно возникает в связи с особенностями расчетов. Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении предприятия, оно может ими пользоваться, не изыскивая специально дополнительные источники для финансирования хозяйственной деятельности и формирования собственных оборотных средств.

Читайте так же:  Что является придомовой территорией многоквартирного дома

В состав кредиторской задолженности включаются:

— задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

— минимальная переходящая задолженность по оплате труда;

— минимальная переходящая задолженность по отчисления во внебюджетные социальные фонды (как и задолженность по оплате труда, этот вид долга обусловлен естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты заработной платы с одновременным перечислением обязательных платежей);

— переходящая задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции;

— задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше наступления срока платежа.

Однако часть кредиторской задолженности может возникать вследствие нарушения расчетно-платежной дисциплины и являться результатом несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции. Эта часть является непланируемой и зачастую влечет для предприятия непредвиденные расходы в виде уплачиваемых штрафов, пени по задолженности в бюджет и внебюджетные фонды, неустоек по нарушенным обязательствам перед поставщиками и заказчиками, судебных издержек по спорным долгам.

Сумма прироста планируемой кредиторской задолженности является основным источником формирования оборотных средств, поскольку прибыль и собственный капитал направляются на формирование основных фондов и инвестиций в расширение и перевооружение производства, а банковские кредиты и займы, в отличие от устойчивых пассивов, не бесплатны.

Управление кредиторской задолженностью предполагает:

— расчет и тщательное соблюдение минимальных переходящих остатков по расчетам с кредиторами;

— определение потребности в собственных оборотных средствах и уровня прироста устойчивых пассивов, необходимого для удовлетворения этой потребности;

— анализ и контроль уровня кредиторской задолженности;

— анализ и контроль структуры кредиторской задолженности;

— оценку кредиторской задолженности с позиций платежной дисциплины;

— как следствие из предыдущего метода, определение цены кредиторской задолженности в виде штрафов, пени, неустоек, которые придется заплатить предприятию в случае нарушения платежной дисциплины.

«Цена» кредиторской задолженности – относительный показатель, отражающий не столько затраты на содержание кредиторской задолженности, сколько характеризующий норму рентабельности этого источника финансирования. Иначе говоря, так как замедление оборачиваемости отдельных видов кредиторской задолженности влечет за собой затраты для предприятия, цена задолженности определяет тот уровень доходности, ниже которого не может быть прирост прибыли от оборотных активов, профинансированных за счет удержанной сверх срока задолженности.

Не стоит комментировать тот факт, что ценой замедления задолженности перед персоналом предприятия могут быть, в основном, социально-психологические потери, которые не выражаются количественно.

Задолженность перед дочерними обществами также не создает особых проблем для организации.

Ценой задолженности перед поставщиками можно считать:

— если поставщик предоставляет скидки за оплату сырья в течение короткого времени, то ценой замедления оборачиваемости долга будет потеря этих скидок;

— если договором поставки предусмотрена выплата неустойки за несвоевременную оплату сырья, то ценой будет величина этой неустойки.

Платой за использование задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами является начисление штрафов и пени . Цена этого источника средств определяется как отношение суммы всех штрафов за период к средней величине задолженности бюджету за тот же период.

Замедление оборачиваемости авансов полученных означает, как правило, несвоевременную поставку продукции заказчикам. Хотя цена этого показателя также не выражаема количественно, но приобретение репутации недобросовестного поставщика может обойтись организации гораздо дороже, чем затраты на все другие виды задолженности.

Главной задачей финансового менеджера при управлении кредиторской задолженностью является определение оптимальных сроков погашения задолженности.

При этом следует иметь в виду:

— задолженность должна быть бесплатной или же цена ее должна быть минимальна;

— удержание задолженности не должно наносить ущерб репутации предприятия;

— стремление к максимизации величины кредиторской задолженности не означает, что организация для этого может нарушать законы или условия сделок.

Исходя из перечисленных условий, составляется бюджет кредиторской задолженности. В его основе лежат результаты анализа состояния и динамики кредиторской задолженности, а целью составления такого бюджета является поиск возможностей увеличения размера части задолженности или возможностей продления срока ее погашения, и, следовательно, – снижения текущих финансовых потребностей предприятия. Бюджет кредиторской задолженности может быть частью платежного календаря организации .

Бюджет кредиторской задолженности составляется таким образом, чтобы обеспечить финансового менеджера информацией:

— о сроках возникновения обязательств (появление кредиторской задолженности);

— сроках погашения обязательств (перечисление средств кредиторам);

— периоде обращения кредиторской задолженности – в целом и по видам;

— отсутствии просроченной задолженности и способах предотвращения возможностей ее появления.

Антикризисное управление финансами предприятия и банкротство: объект и субъекты управления, механизм. Функции финансового менеджмента в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве.

Антикризисное управление – совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур, направленных на прогнозирование, предупреждение наступления и вывод из кризиса, в случае его наступления, предприятия.

Цель антикризисного управления – обеспечение финансовой стабилизации и устойчивого развития предприятия в условиях нестабильной среды.

Антикризисное управление представляет собой систему, состоящую из следующих элементов:

В качестве объекта выступает кризис. Кризис – это крайнее обострение противоречий в социально – экономической системе предприятия, угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

В качестве субъекта выступают:

Арбитражный управляющий:

— назначается арбитражным судом для осуществления процедур наблюдения, внешнего управления, конкурсного производства.

Процедура наблюдения вводится непосредственно с момента принятия арбитражным судом заявления о банкротстве должника. Главная цель наблюдения – принять эффективные меры по сохранению имущества должника. Реализация этой задачи возлагается на временного управляющего, который должен помочь кредиторам и арбитражному суду проанализировать финансовое состояние должника и опреде­лить потенциал восстановления его платежеспособности — ведь ликвидация не всегда выгодна. Во время наблюдения должник еще не признан банкротом, руководитель не отстранен от должности, деятельность организации продолжается в полном объеме. Наблю­дение заканчивается в момент вынесения соответствующего реше­ния арбитражного суда по существу рассматриваемого дела.

Читайте так же:  Как взять кредит как ип

Осуществление процедуры внешнего управления возлагается на внешнего управляющего. Его кандидатуру арбитражному суду могут предложить должник, собрание кредиторов, налоговые органы, го­сударственный орган по делам о банкротстве и финансовому оздо­ровлению, органы местного самоуправления. Им может стать и временный управляющий, который ранее осуществлял процедуру наблюдения. Полномочия всех органов юридического лица переходят к внешнему управляющему. При этом руководитель организации-должника отстраняется от выполнения своих обязанностей.

Основой проведения процедуры внешнего управления является план внешнего управления, который предусматривает проведение инвентаризации имущества должника, анализа его финансовой, хо­зяйственной и инвестиционной деятельности, положения на товар­ных рынках, ликвидацию дебиторской задолженности, составление реестра требований кредиторов. По итогам деятельности внешний управляющий обязан представить собранию кредиторов отчет по итогам реализации плана внешнего управления.

[2]

Решение арбитражного суда о признании должника банкротом влечет открытие конкурсного производства, которое определяется как процедура, применяемая в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Она означает, что срок исполнения всех денежных обязательств должника наступил (прекращается начисле­ние неустоек и процентов по всем видам задолженности ) и все требования к нему могут быть предъявлены только в рамках кон­курсного производства.

Для осуществления процедуры конкурсного производства арбитражный суд назначает конкурсного управля­ющего. Им может быть лицо, которое осуществляло внешнее управ­ление. Арбитражный суд может назначить несколько конкурсных управляющих, распределив их обязанности в зависимости от слож­ности выполняемых задач и установив пределы ответственности для каждого из них. Цель конкурсного управления — аккумулирование имущества должника и формирование конкурсной массы для продажи имущества и расчета с кредиторами в порядке очередности, преду­смотренной законом.

Существует еще одна процедура, которая может быть реализова­на на любой стадии дела о банкротстве — мировое соглашение. Единственным условием утверждения арбитражным судом мирового соглашения является погашение должником задолженности перед кредиторами первой и второй очереди. Заключение мирового со­глашения является нормальным способом окончания дела о банк­ротстве.

Антикризисный управляющий – может выступать в качестве неза­висимого эксперта, осуществляющего свою деятельность на ком­мерческой основе, или являться штатным сотрудником организации (целесообразно для крупных фирм, корпораций).

Государственное регулирование кризисных ситуаций и антикризисной деятельности предприятий представляет собой процесс нормативно – правового регламентирования осуществления антикризисных процедур.

На современном этапе основные направления государственного регулирования кризисных ситуаций и антикризисной деятельности предприятий включают:

— регулирование различных аспектов создания предприятий различных организационно – правовых форм;

— регулирование порядка формирования информационной базы управления производственно – хозяйственной деятельностью предприятий;

— регулирование порядка и форм санации предприятий;

— регулирование процедур банкротства и ликвидации предприятий.

Процесс антикризисного управления предприятия базируется на определенном механизме. Механизм антикризисного управления представляет собой совокупность основных элементов, обеспечивающих процесс разработки и реализации управленческих решений по всем аспектам антикризисного управления предприятия.

В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы:

Система внешнего регулирования антикризисного управления:

— государственное нормативно – правовое регулирование;

— рыночный механизм регулирования.

Система внутреннего регулирования отдельных аспектов антикризисного управления предприятия:

— внутреннее нормативно – правовое регулирование.

Финансовый словарь

Финансовый словарь — включает наиболее часто употребляемые термины современной финансовой и банковской практики. Особое внимание уделено терминологии финансового анализа, а также финансового менеджмента. Финансовый словарь рассчитана на широкий круг читателей, работающих в разных сферах бизнеса, студентов, учащихся и преподавателей. Он окажется полезной всем, кто стремится расширить свои представления о современных финансах и желает чувствовать себя уверенно в профессиональной деловой жизни.

Для навигации по Финансовому словарю используйте алфавитное меню:

2.1 Понятие кредиторской задолженности и ее виды

Кредиторская задолженность с юридической точки зрения может быть рассмотрена с двух сторон: с одной стороны она является частью имущества организации; а другой стороны — это задолженность компании перед кредиторами, которые имеют право потребовать взыскания ее собственности.

Учитывая выше обозначенные особенности, кредиторская задолженность может быть определена как часть имущества организации, которая представляет собой предмет различных обязательств организации-дебитора перед организациями-кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету.

Выделим основные виды кредиторской задолженности:

1) Кредиторская задолженность перед бюджетами и фондами — недоимки, штрафы, пени, возникающие при различных нарушениях, например при уплате налогов, налоговые сборы и другие подобные платежи в бюджет государства. К этой же группе относится задолженность по обязательным платежам во внебюджетные финансовые фонды.

2) Кредиторская задолженность перед своими работниками — суммы, возникающие при задержке заработной платы, компенсаций, отпускных пособий и пр. на предприятии.

3) Задолженность перед поставщиками и продавцами услуг — долги поставщикам за поставленные товары, подрядчикам за оказанные услуги. Также сюда относятся долги по выплате дивидендов, долги перед дочерними обществами. Долги третьей группы довольно разнообразны, поэтому далеко не все их виды указаны в Положении по бухгалтерскому учету (они охвачены одним отвлеченным термином — «Прочие кредиторы»).

Согласно не только российским стандартам бухгалтерского учета, но и международным, краткосрочная кредиторская задолженность — задолженность, срок погашения которой должен наступить не более чем через год и, как правило, за счет оборотных средств.

Задолженность по дивидендам — это дивиденды, подлежащие выплате акционерам, и они представляют собой распределение прибыли. На дату составления баланса эти объявленные дивиденды еще не выплачены, и, следовательно, они являются задолженностью компании[2,346].

Кредиторская задолженность по заработной плате персоналу предприятия состоит из суммы Фонда оплаты труда, уже начисленном, но еще не выплаченном работникам. Такого рода кредиторская задолженность не говорит о наличии задержки заработной платы на предприятии, т.к., возможна ситуация, когда заработная плата еще не выплачена, т.к. срок ее выплаты не наступил (например, предприятие выплачивает заработную плату 8-го числа каждого месяца, а баланс составлялся на первое число этого же месяца, т.е. заработная плата уже была начислена, но еще не выплачена).

Читайте так же:  Раздел квартиры находящейся в долевой собственности

Прочая кредиторская задолженность — это суммы, причитающиеся к оплате за продукцию или услуги, не связанные непосредственно с основной деятельностью предприятия.

По стандартам IAS в составе данной задолженности необходимо учитывать и задолженность, отражаемую в российской системе учета по расчетам по соцстраху и обеспечению, а также по страхованию имущества предприятия.

Полученные авансы появляются в момент, когда деньги поступают в кассу предприятия или на его расчетный счет под поставку материальных ценностей или под выполнение работ, например, полученные издательством при подписке на журнал или внесении заказчиком предоплаты за сырье. Авансы полученные — это обязательство вернуть полученный актив или предоставить услугу, или выполнить другие контрактные обязательства, как правило, в течение периода следующего за отчетным.

Таким образом, кредиторская задолженность — это обязательства, которые могут включать в себя:

1) сумму долгов, причитающихся к уплате организацией в пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними;

2) счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Самая большая по величине кредиторская задолженность на текущий момент у российских предприятий приходится на долги перед поставщиками и подрядчиками за товары, материалы, предоставленные услуги, которые были уже выполнены, но до сих пор не оплачены. Рост кредиторской задолженности, а, как следствие, необходимость ее гашения выводит большую часть оборотных средств организации, что сказывается на его финансовом положении. Просрочка кредиторской задолженности — серьезный удар по репутации компании, поэтому ее своевременное погашение — одна из приоритетных задач бухгалтерии.

По истечении сроков исковой давности кредиторская задолженность подлежит списанию на финансовые результаты в составе внереализационных доходов.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в кризисных условиях

От грамотной политики управления ликвидностью, активами и пассивами зависит не только прибыль, но и судьба предприятия, поскольку одним из признаков банкротства компании выступает не утрата капитала, а именно потеря ликвидности.

Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Контроль дебиторской задолженности предполагает установление лимитов кредитных рисков, расчет и создание резервов сомнительных долгов, работу с просроченной задолженностью и иные мероприятия контрольного характера. В целях снижения кредитных рисков предприятиям рекомендуется утвердить следующие лимиты:

  • максимальный срок отсрочки платежа;
  • максимальную сумму задолженности в отношении одного или группы связанных дебиторов;
  • максимальный размер кредитного риска.

Контроль кредиторской задолженности также заключается в установлении разного рода лимитов и нормативов (максимальных размеров задолженности в отношении одного или группы связанных кредиторов, совокупной кредиторской задолженности и пр.). В Информации Минфина России №ПЗ9/2012 в рамках управления риском ликвидности рекомендовано анализировать финансовые обязательства по срокам погашения относительно отчетной даты в соответствии с условиями получения. Например, могут выделяться следующие временные интервалы: не более одного месяца; от одного месяца до трех месяцев; от трех месяцев до одного года; от одного года до трех лет; свыше трех лет.

При этом если у контрагента имеется право выбора срока оплаты, обязательство включается во временной интервал исходя из наиболее ранней даты, на которую у организации может быть истребован платеж. Например, финансовое обязательство, которое организация должна погасить по первому требованию, включается в самый ранний временной интервал.

В целях соблюдения сбалансированности активов и обязательств необходимо контролировать их по следующим параметрам:

  • по объему (превышение кредиторской задолженности над дебиторской позволяет предприятию развиваться ускоренными темпами);
  • по стоимости (превышение ставки размещения над ставкой привлечения приносит доход);
  • по срокам (согласованность активов и пассивов обеспечивает исполнение обязательств в любой интервал времени).

Особенности управления дебиторской и кредиторской задолженностью во время подъема экономики

В условиях благоприятного макроэкономического окружения управление дебиторской и кредиторской задолженностью ставит целью увеличение притока денежных средств предприятия на основе временной стоимости денег, т.к. временная стоимость денег предполагает, что средства, имеющиеся в настоящий момент, более предпочтительны по отношению к полученным в будущем.

Достигается это путем привлечения ресурсов под более низкие ставки и на длительные сроки и их размещения в активы, приносящие более высокий процент и отвлекающие средства на меньшие сроки. Задача своевременного погашения долгов хоть и занимает важное место, но не является насущной, так как подавляющее большинство контрагентов не испытывают затруднений с исполнением своих обязанностей. Поэтому в фазе подъема экономики предприятия отдают приоритет вопросам выхода на новые рынки, продвижения новых продуктов и т.п. Работа по инкассации дебиторской задолженности, безусловно, тоже ведется, но не относится к первостепенным задачам.

Политика в области кредиторской задолженности строится на основе временной ценности денег, эффекта финансового рычага и сводится к поиску наиболее эффективных источников финансирования по срокам и ставкам кредитования. Наращивание кредиторской задолженности не является тревожным сигналом, а наоборот, демонстрирует, что со стороны третьих лиц, в том числе заимодавцев, организация воспринимается как надежный должник. Поскольку кредиторская задолженность – источник финансирования, организации стремятся как можно дольше пользоваться ею, вплоть до нарушения договорных сроков оплаты. При этом кредиторами подобный сигнал обычно не воспринимается как ухудшение финансового состояния должника.

Основные особенности работы с дебиторской и кредиторской задолженностью в стабильное время таковы:

Особенности Проявление
Дебиторская задолженность
Принципы политики по управлению дебиторской задолженностью На основе временной стоимости денег
Источник для оценки кредитоспособности дебиторов Финансовая отчетность
Тенденции в изменении доли дебиторской задолженности в активах Стабильный уровень
Способы погашения дебиторской задолженности Традиционные (деньги, работы и услуги)
Преимущественное место хранения денег Банк с лучшими комиссионными услугами
Риски Недобросовестность дебитора
Кредиторская задолженность
Принципы политики по управлению кредиторской задолженностью Временная стоимость денег, финансовый рычаг
Тенденции в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса Постоянное наращивание, без просрочек по оплате
Способы погашения кредиторской задолженности Традиционные (деньги, работы и услуги)
Просроченная задолженность Отсутствует или ее доля невелика
Риски Риск концентрации
Читайте так же:  Штамп о государственной регистрации права собственности

Особенности управления кредиторской и дебиторской задолженностью при дефляции

У экономики есть два характерных для кризисных времен состояния, чреватых самыми катастрофическими последствиями. Первое – это дефляция. Второе – гиперинфляция. Рассмотрим, в чем они проявляются и какой должна быть тактика управления дебиторской и кредиторской задолженностью в зависимости от признаков кризисной ситуации.

При дефляции происходит снижение цен на товары и услуги, в том числе падает заработная плата работающего населения. На первый взгляд то, что цены снижаются, не так уж плохо. Однако дефляция сопровождается ростом безработицы, а когда этот процесс затягивается на годы или десятилетия, то невозможность карьерного роста, профессиональной самореализации негативно отражается на приросте численности населения, что приводит к старению нации и еще большему затягиванию в дефляционную спираль. Компании, в свою очередь, не веря в возрождение экономики, не инвестируют средства в новые производства и проекты, что снижает спрос со стороны реального сектора экономики.

В настоящее время можно обнаружить признаки дефляции как в мировой, так и в национальной экономике. Проявляется это в снижении цен на энергоносители, укреплении курса доллара (возрастает цена денег), усугублении бремени долгов. В российской экономике признаки дефляции размываются из-за фактора зависимости от импортных поставок. Среди дефляционных признаков можно назвать снижение заработной платы, падение цен на недвижимость, то есть дефляция ограничивается теми областями, в которых влияние импортозависимости минимально.

При наступающей дефляции управление ликвидностью перемещается в зону контроля своевременного погашения долгов, особенно это актуально в отношении «дебиторки». В выигрышном положении оказываются те организации, которые раньше других озаботятся осложнением экономического климата и ужесточат свою политику в отношении дебиторов. Кредиторы также становятся более осторожными и стремятся взыскать долги. В условиях сжатия ликвидности предприятиям рекомендуется ранжировать своих кредиторов по признаку важности, а в случае наступления дефицита денег – также платежные документы по приоритету исполнения.

Управление долгами в зависимости от кредитора

Кредитор Проявление риска непогашения долга Способы урегулирования долга
Банк Ухудшение кредитной истории, повышение ставки кредитования, обращение взыскания на залог, досрочное взыскание долга Увеличение срока погашения за счет роста ставки
Налоговые органы Блокировка счета, принудительное списание средств со счета Отсрочка, рассрочка, инвестиционный налоговый кредит
Сотрудники Снижение мотивации к труду, приостановка работы, выплата материальной компенсации Переговоры (хорошо действуют методы убеждения), поэтапная выплата
Монопольные поставщики услуг Отключение услуги, снижение трафика, прекращение обслуживания Гарантийные письма
Прочие поставщики Прекращение отпуска товаров в кредит Переговоры, повышение цены за счет увеличения отсрочки

Ниже в таблице обобщено представление автора об основных особенностях работы с дебиторской и кредиторской задолженностью при дефляции.

Особенности управления кредиторской и дебиторской задолженностью при гиперинфляции

Гиперинфляция – инфляция, при которой рост цен достигает десятикратного и большего увеличения в год. При гиперинфляции высочайшими темпами сгорают накопления, предпринимательство нацелено на суперкороткие циклы, ведь горизонт планирования резко снижен. Для правительств гиперинфляция выгодна тем, что «сжигает» всякого рода долги, и в первую очередь государственный долг. Так как при гиперинфляции цены на большинство товаров (в том числе сырье и энергию) устремляются вверх, проблемы с денежными средствами в стране пропадают.

Если говорить о корпоративном уровне, отметим, что, поскольку гиперинфляция резко обесценивает долги, для защиты средств организации следует работать с покупателями на условиях предоплаты. Если в условиях дефляции кредиторы опасаются за финансовое состояние должника, то при гиперинфляции они обеспокоены обесценением долга.

Основные свойства дебиторской и кредиторской задолженности при гиперинфляции

В статье описаны два альтернативных пути разрешения кризиса. Как показывает исторический опыт, дефляция нередко предшествует гиперинфляции. Что же касается оценки текущего момента, по мнению автора, учитывая сложное макроэкономическое окружение, сейчас самое подходящее время ужесточить политику в области ликвидности. Управление ликвидностью предусматривает двусторонний подход, заключающийся в том, что нехватку денежных средств можно возместить, досрочно истребовав активы и (или) отложив выплату пассивов. Мобилизация активов для пополнения ликвидности основана на ускорении взыскания дебиторской задолженности, сокращении запасов, продаже непрофильных активов. Основные способы генерации пассивов подразумевают подписание кредитных договоров с банками в целях открытия лимитов финансирования (неиспользованные лимиты выступают резервами ликвидности), получение рассрочек от кредиторов и иные аналогичные меры. В целом же управление ликвидностью призвано обеспечить такое соотношение активов и пассивов, при котором не возникнет необходимости применять срочные меры по изысканию денежных средств.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Автор: Орлова О.Е., Эксперт журнала «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения»
Источник: Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения, 2016, №7

Источники


  1. Лебедева, С. Н. Международный коммерческий арбитраж. Комментарий законодательства / Под редакцией А.С. Комарова, С.Н. Лебедева, В.А. Мусина. — М.: Редакция журнала «Третейский суд», 2014. — 416 c.

  2. Энциклопедия будущего адвоката: моногр. ; КноРус — М., 2012. — 1000 c.

  3. Малько, А.В. Проблемы теории государства и права. Учебник / А.В. Малько. — М.: Юрлитинформ, 2012. — 802 c.
  4. Кудрявцев, В. В. История и методология физики 2-е изд., пер. и доп. Учебник для магистров / В.В. Кудрявцев. — М.: Юрайт, 2015. — 230 c.
  5. Практика адвокатской деятельности. Практическое пособие. В 2 томах (комплект); Юрайт — М., 2015. — 792 c.
Особенности управления кредиторской задолженностью предприятия
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here