Что такое синдицированный кредит

Полезная информация в статье: "Что такое синдицированный кредит". На странице собрана информация полностью раскрывающая тему и некоторые нюансы. Для каждого конкретного случая все же требуется отдельная консультация. За ней можно обратиться к дежурному юристу.

Что такое синдицированный кредит?

Успешная деятельность любого предприятия невозможна без кредитования, особенно для тех, кто заключает международные сделки и разрабатывает большие совместные проекты.

На сегодняшний день существуют различные виды инструментов для решения определенных задач в развитии бизнеса. Особое место в кредитовании занимает синдицированный кредит, который необходим для привлечения крупной суммы заемных средств.

Синдицированное кредитование — это выдача кредита, предоставляемого заемщику на одинаковых условиях несколькими финансовыми учреждениями, участниками синдиката. Это необходимо в том случае, когда клиенту необходимы внушительные средства, которые не в силах выдать один банк в полном объеме. При предоставлении ссуды все участники действуют в соответствии с единым соглашением и индивидуальными кредитными договорами с заемщиком.

Банк-организатор согласовывает все условия с другими участниками синдиката, поэтому заемщику нет необходимости в проведении переговоров с остальными лицами.

Основное преимущество синдицирования – это распределение кредитных рисков между всеми участниками, что позволяет повысить надежность кредита. Такая форма кредитования подразумевает финансирование особо крупных сделок и подходит не всем заемщикам из-за высоких предъявляемых требований.

Синдицированные кредиты классифицируются по наличию обеспечения и особенностям инициирования.

Обеспеченный займ защищен крупным залогом или гарантией правительства.

Необеспеченный кредит могут получить только те надежные компании, которые имеют высокий кредитный рейтинг. Такой вид займа не подкреплен залогом или гарантиями со стороны третьего лица, поэтому основной акцент делается на платежеспособности клиента, его кредитной истории и финансовых показателях.

Совместно инициированный синдицированный кредит представляет собой кредит, выданный синдикатом. Участники синдиката заключают предварительно многостороннее соглашение, а также индивидуальные кредитные договоры с заемщиком. Величина процентной ставки и срок погашения, согласно договору, являются одинаковыми для всех.

Индивидуально инициированный синдицированный кредит – это займ, выданный банком, передающий вскоре частичную или полную уступку прав требования выплаты долга третьим лицам.

Синдицированный кредит без определения долевых условий предоставляется заемщику банком-организатором синдиката от своего имени при условии заключения банком кредитного договора с третьими лицами. Эти участники синдиката обязаны предоставить организатору средства к моменту выдачи займа.

Преимущества и недостатки

Эта форма кредитования обладает такими достоинствами, как:

  • Упрощенное получение займа. Синдикат берет на себя подготовку оформление пакета документов.
  • Стоимость. Отсутствие дополнительных платежей по обслуживанию долга.
  • Предоставление гибкого графика погашения.
  • Возможность досрочного закрытия долга.

Главный недостаток синдицирования – высокие требования, предоставляемые к заемщику. Для получения такой формы кредитования необходимо иметь:

  • высокий кредитный рейтинг;
  • хорошую кредитную историю;
  • опыт работы с зарубежными институтами;
  • аудиторское заключение по международным стандартам.

Кроме этого, каждый заемщик обязан предоставить бизнес-план перед получением займа.

Особенности синдицированного кредитования в России

Несмотря на то, что синдицированный кредит распространен в международной практике, в России его эффективное применение широкого распространения еще не имеет. Такая форма кредитования требует стабильной экономики и устоявшегося банковского сектора. Кроме этого, слабому развитию предшествовало отсутствие единого стандарта в законодательстве РФ в области синдицированного кредитования.

Федеральный закон от 31 декабря 2017 года №486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» позволяет упорядочить создание синдикатов и порядок принятия в нем решений. Кроме этого, такой законопроект может разрешить следующие вопросы:

  • урегулирование статуса кредитного агента;
  • возложение расходов за оплату вознаграждения кредитного управляющего и организатора на заемщика;
  • покупка и продажа доли;
  • распределение и приобретение рисков при одностороннем отказе участником
  • синдиката.

Следовательно, особенностью такой формы ссуды является наличие нескольких кредиторов, а крупные средства и риски распределяются между участниками сделки. Синдицированное кредитование имеет большое значение для крупных коммерческих проектов, привлекая внушительные объемы финансовых ресурсов. А это позволит оздоровить банковскую систему в целом и снизить риски в этой деятельности.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

[3]

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Что такое синдицированный кредит?

Синдицированный кредит, использующийся в банковской практике, подразумевает оформление кредитной сделки между синдикатом кредиторов, клиентом-заемщиком и специальным агентом на крупные денежные суммы (от 10-20 млн. дол.).

Развитые рынки выделяют две формы синдикации:

первичная – совместное действие участников синдиката в период реализации соглашения кредитования, выдачи кредита;

вторичная – вручение кредитором клиенту-заемщику кредитной суммы. Она основывается на двустороннем соглашении, после чего происходит предоставление другим лицам от кредитора доли в синдикате. Это и право требования, направленное к клиенту-заемщику, и экономическое участие.

Различают такие виды кредитов на основе синдикации:

  • первичный рынок синдикаций. К данному виду относятся «классический» синдикат и клубные сделки. «Классический» синдикат – это привлечение заимодателей для подписания договора кредитования. Правоотношения: заимодатели + кредитозаемщик в преддоговорной процедуре. Порядок подписания сделок проходит три этапа – мандат, структурирование, синдикацию. Клубные сделки – это участие нескольких банков, а также самостоятельное регулирование кредита покупателем;
  • вторичный рынок синдикаций. Здесь бывают сделки новации, уступки, соглашения об участии. Посредством новации на кредитора возлагаются права и повинности договора. Уступка прав требования – заемщику выдается ссуда от первичного заимодателя. В соглашениях об участии подразумевается уступку по праву справедливости. Эти соглашения дают инвестору право на получение экономического, кредитного интереса.
Читайте так же:  Зачем нужен временный управляющий в делах о банкротстве

К лассификация синдицированного кредита зависит от следующих критериев:

  • кредитное качество клиента-заемщикавысококачественный и рискованный синдицированный кредит;
  • валютаодновалютный и мультивалютный среднесрочный кредит;
  • целевой характер кредитасоглашение на покупку активов, промежуточное соглашение, ре- и проектное финансирование, покрытие кассового разрыва.

Организация синдицированного кредита

Первый этап – преддоговорные отношения сторон, подразумевающие согласование позиций между всеми вовлеченными в сделку участниками.

Второй этап – мандатное письмо. Организатор получает от кредитозаемщика мандат для дальнейшего осуществления синдицированного кредита. Мандат – это поручение, где представлены организационные причины по выдаче кредита.

Третий этап – структурирование кредита, куда включена констатация организатором правил кредитования и ведения документаци. На данной стадии может участвовать юрисконсультант, агент и управляющй снабжением.

Четвертый этап – формирование синдиката и осуществление сделки. Мандат и функции организатора заканчивают действовать, если подписание контракта достигло своего апогея. При несогласованности сторон во время редактирования мандатного письма также организатор и мандат прекращают свою работу.

Проценты заимодателям выражают плату кредитозаемщика за использование кредита. Бывают двух типов:

фиксированные проценты – процентная ставка умножается на общую сумму кредита и термин им пользования;

плавающая процентная ставка – со временем меняется и зависит от процентной ставки.

Уплата процентов осуществляется в обязательном порядке и регулярно единожды в квартал или полугодие. Кроме того, если не оплатить кредитный счет, то начисляется штраф в виде процентов.

Наряду с процентными выплатами бывают непроцентные вознаграждения

– заверения кредитозаемщика, которые он уплачивает банку до конца выплат по взятому кредиту. Эти вознаграждения уплачиваются раз в год, обычно незначительные.

Заверения и гарантии

Заверения и гарантии

[2]

– это наличие подтверждающих фактов о кредитоспособности заемщика.

Существуют следующие типичные заверения и гарантии:

  • репутация и регистрация кредитозаемщика;
  • невыявление конфликта с остальными долгами;
  • сила документации;
  • полномочия подписантов;
  • разрешение на сделку;
  • отсутствие неисполнимости по долговым выплатам.

Другие параметры синдицированного кредита:

  • срок – краткосрочные (1-5 лет) и среднесрочные (до 25 лет) кредиты;
  • обеспечение – имущество под залог движимого и недвижимого типа, страхование ответственности, поручительство, гарантии;
  • оформление – документарные (письменная и электронная) формы;
  • погашение – в индивидуальном графике;
  • процентная ставка – обычно 0,5-3,5% годовых.

Преимущества синдицированного кредита для клиента: финансирование в особо крупных размерах, существование выхода на мировую арену вращения капитала, гибкие условия выдачи и погашения кредита, создание исполнительной кредитной истории, индивидуальный порядок погашения.

Что такое синдицированный кредит?

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое «Синдицированный кредит» в других словарях:

Синдицированный кредит — кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику. По английски: Participation loan Синонимы: Кредит консорциума См. также: Синдицированные кредиты Банковские кредиты Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

СИНДИЦИРОВАННЫЙ КРЕДИТ — кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь

СИНДИЦИРОВАННЫЙ КРЕДИТ — Participation loan кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Синдицированный кредит — (заем) предоставляется двумя или более банками одному заемщику. Группа банков инвесторов объединяет свои временно свободные денежные ресурсы для кредитования крупномасштабного мероприятия, которое не под силу осуществить одному финучреждению из… … Банковская энциклопедия

синдицированный кредит — кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику … Словарь экономических терминов

Синдицированный кредит — см. Кредит синдицированный … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

СИНДИЦИРОВАННЫЙ КРЕДИТ — (англ. sindicated bank credit) – кредит, предоставляемый двумя или более банками одному заемщику. Группа банков кредиторов объединяет на срок свои временно свободные денежные ресурсы для кредитования крупномасштабного мероприятия, к рое не под… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

СИНДИЦИРОВАННЫЙ КРЕДИТ — (см. КОНСОРЦИАЛЬНЬЙ КРЕДИТ) … Энциклопедический словарь экономики и права

СИНДИЦИРОВАННЫЙ КРЕДИТ — экон. среднесрочный кредит, предоставляемый международным синдикатом банков … Универсальный дополнительный практический толковый словарь И. Мостицкого

Синдицированный кредит без определения долевых условий — 3. К синдицированному кредиту без определения долевых условий относится кредит, выданный банком организатором синдицированного кредитования (далее банк организатор синдиката) заемщику от своего имени в соответствии с условиями заключенного с… … Официальная терминология

Синдицированный кредит

Синдицированный кредит – это кредит, выдаваемый одному заемщику как минимум двумя банками (синдикатом, то есть объединением). В роли получателя может выступать корпорация, холдинг, крупный проект.

Порядок участия и функции банков зависят от вида синдицированного кредита, всего их три.

  1. Срок погашения одинаков для каждого банка и установлен отдельными двухсторонними договорами между кредиторами и заемщиком.
  2. Каждый банк взыскивает средства в индивидуальном порядке, на основании положений двухстороннего соглашения.
  3. Один из банков-участников или сторонняя организация выступает агентом – принимает оплату и производит расчеты.
  1. Средства выдает один банк, уступая права требования на долг другим участникам.
  2. По соглашению кредиторов-участников синдиката определяются доли каждого из них, закрепляемые в договорах уступки прав требования.
  3. Дополнительно заключается многостороннее соглашение, определяющее порядок действий при неплатежеспособности заемщика.
Читайте так же:  Как можно аннулировать дарственную на квартиру

Кредит без определения долей:

  1. Средства предоставляются одним банком-организатором синдиката от своего имени.
  2. Третьи лица (другие банки-участники) обязуются предоставить банку-организатору деньги для их последующей выдачи заемщику не позднее операционного дня.
  3. Все банки имеют право требовать возврата заемных средств в соответствии с графиком платежей.

Важной особенностью этого вида синдицированного кредита является отсутствие обеспечения, предоставляемого банком-организатором иным финучреждениям и произведение им выплат до фактического перечисления платежа самим заемщиком.

  • Займ выдается несколькими способами: фиксированная сумма, кредитная линия или их сочетание.
  • Годовая процентная ставка может быть неизменной до окончания действия кредитного договора или плавающей.
  • Средства могут быть выданы с залогом или без.
  • Крупные суммы финансирования.

В отличие от традиционного кредитования, синдицированный заем предполагает наличие дополнительных, специальных ковенантов в соглашении. При несоблюдении требований могут быть предприняты ответные меры, например, взыскание всей суммы долга досрочно.

Синдицированный займ имеет определенную цель – кредитование масштабного проекта группой банков-инвесторов путем объединения их временно свободных денежных ресурсов в ситуации, когда одно финансовое учреждение не может это осуществить из-за высокого риска сделки или недостатка средств. Благодаря этому объединению (синдикату) его члены могут держать свои ликвидные резервы на более низком уровне за счет распределения риска, связанного с длительным периодом договора. То есть при банкротстве заемщика финансовые потери понесет не один банк, как при обычном займе, а сразу несколько. Причем кредитором может выступать не только финучреждение, но и институциональные инвесторы, включающие пенсионные фонды и хедж-фонды (страховые фонды).

В России такая форма кредитования не в новинку, например, «Внешэкономбанк» представил публике специализированный инструмент – «Фабрика проектного финансирования». В комплекс услуг входит финансирование, страхование рисков за счет госсубсидий, предоставление госгарантий и расчет достаточности капиталов для кредитных организаций. Условия ВЭБ таковы: выдача кредитов на проекты стоимостью более 3 млрд рублей, срок до 20 лет, доля спонсорских средств порядка 20%.

Немалым опытом синдицированного кредитования обладает «Газпромбанк». Компания структурирует сделку, привлекает другие банки-участники, формирует пакет документов и организует выдачу заемных средств получателю.

Синдицированный кредит

Синдицированный кредит – это вид займа не для широкого круга банковских клиентов. Такие ссуды не являются отдельной категорией кредитов, это лишь форма их выдачи. Они подразумевают финансирование особо крупных сделок, чаще всего основанное на международном сотрудничестве банков. Подробнее о синдицированных кредитах читайте в статье.

Что представляет собой синдицированный кредит

Синдицированными называются кредиты, выданные заемщику сразу несколькими кредиторами. Главное отличие таких займов от обычных кредитов – это очень крупные суммы. Размер синдицированных ссуд достигает сотен миллионов долларов или евро.

В группе кредиторов один из банков является ведущим. Он берет на себя ответственность за весь процесс синдицированного кредитования. Остальные члены сообщества вступают в сделку по предложению основного банка.

Заемщиками по синдицированному кредиту выступают концерны-гиганты, крупнейшие предприятия разного направления деятельности, в том числе государственные. Важной особенностью является возможность закрытия займа досрочно без каких-либо штрафов со стороны кредиторов.

Для оформления синдицированного кредита заемщик должен отвечать обязательным требованиям:

  • Наличие заключения аудиторской службы, составленного по международным стандартам.
  • Наличие официального разрешения властей государства на привлечение иностранных финансовых займов.
  • Идеальная кредитная история и наработанный опыт взаимоотношений с партнерами по экспортно-импортным операциям.
Видео (кликните для воспроизведения).

Самым важным для заемщика является выбор банка-организатора, имеющего опыт в синдицированном кредитовании.

Виды синдицированных кредитов

Синдицированные займы бывают:

Обеспечением по кредиту являются залоги, банковские гарантии, поручительства и страховки. Залог – это имущество предприятия. Поручителем становится только финансово устойчивая компания, имеющая высокий кредитный рейтинг.

Необеспеченные кредиты доступны надежным в финансовом плане компаниям. В случае не возврата ссуды пострадают все кредиторы одновременно.

Рынок синдицированных кредитов

Рынок синдицированного кредитования сформировался в России в 2004 году. Участниками его являются как крупные российские банки, так и иностранные организации. Основная валюта кредитования – доллары США. В ней заключается до 90% ссудных договоров. Определенную долю составляют мультивалютные займы. Наибольший объем кредитования относится на долю зарубежных банков.

  • высокая капитализация иностранных кредиторов;
  • многолетний опыт работы по данному направлению;
  • хорошая репутация банков.

Синдицированный кредитный продукт в России выдается в виде разового перечисления средств или перевода денег частями. Краткосрочные займы предоставляются на срок от 3 месяцев до года. Долгосрочные – от 3 лет и выше. Погашение производится одной суммой в конце срока или траншами в соответствии с графиком платежей. Ставка по синдицированному займу чаще всего плавающая.

Выгоды синдицированного кредита и его минусы

Синдицированная форма кредитования выгодна и заемщикам, и кредиторам. Как у любого банковского продукта, у нее есть недостатки и преимущества.

  • Возможность получения заемщиком крупной суммы, которая не доступна при обычном кредитовании юридического лица.
  • Оформление всей документации по займу производится специальной командой синдиката, что намного упрощает процедуру получения ссуды.
  • Заемщик имеет право выбирать членов команды инвесторов совместно с банком-организатором.
  • Дополнительные платежи по займу отсутствуют.
  • Доступно более гибкое и эффективное использование заемных средств благодаря возможности договориться с банками-кредиторами об условиях ссуды.
  • Возможно изменение валюты кредита в любой момент.
  • Небольшой выбор российских банков для клиента. Кредиторы не торопятся выдавать значительные суммы средств из-за высокого риска не возврата.
  • Отсутствие в России достаточного количества специалистов, способных работать с данным видом кредитов.

[1]

Что такое синдицированный кредит

Многие компании работают с непременным оформлением одного или нескольких кредитов. Привлечение заемных средств дает возможность эффективно и регулярно развивать фирму, а также увеличивать прибыль. Однако нередко требуется оформить кредит на очень большую сумму, необходимую для открытия нового филиала, покупки дорогостоящего оборудования или для других крупных целей, важных для бизнеса.

Читайте так же:  Как взять ипотеку с плохой кредитной историей

Если общая сумма такого займа превышает 10 млн в любой иностранной валюте, то существует возможность объединения нескольких банков, в результате чего образуется синдикат. Он дает возможность получить заемщику специальный синдицированный кредит.

Основные особенности такого кредита

Каждая крупная компания, которая желает взять крупную сумму в долг в банковском учреждении, должна знать, что представляет собой синдицированный кредит. Он является крупным займом, который выдается не одним банком, а сразу несколькими банковскими организациями. В качестве заемщика выступает одна компания, и составляется единый договор.

Синдицированные кредиты — это необычные займы, они выдаются достаточно редко. Компания-заемщик должна предоставить актуальные и объективные доказательства того, что полученные средства будут применяться для нужных целей, в результате чего будет иметься возможность для полноценного и своевременного погашения займа.

Особенности синдицированного кредита:

  • Заемщик, в качестве которого выступает крупная и стабильная компания, получает значительную сумму взаймы, причем она должна быть больше, чем 10 млн долларов или евро. Как правило, ни один банк не предоставляет такую сумму заемщику, поэтому объединяется несколько организаций, обладающих существенным капиталом.
  • Непременно составляется кредитный договор. В нем четко прописываются все условия, на которых заемщик получает заемные средства. Также оговариваются права и обязанности обеих сторон. Оформление документа осуществляется с помощью основных положений английского права. Важно, чтобы в нем ставили подписи обе стороны.
  • Как правило, срок погашения займа начинается с полугода и заканчивается тремя годами. В индивидуальных случаях допускается увеличение данного срока.
  • Структурирование операции и подготовка необходимых документов осуществляются в течение трех месяцев. Данная процедура считается сложной и специфической, и не должно быть допущено каких-либо ошибок из-за нехватки времени.
  • Синдицированный кредит предоставляется только на условиях определенных финансовых или иных обязательств, а если заемщик их нарушит, то синдикат имеет право потребовать от него полного досрочного погашения займа.

Таким образом, получить такой заем на самом деле достаточно сложно. Сама процедура сопряжена с многочисленными сложностями. Компания, которая стремится получить заем, должна тщательно изучить все условия и особенности процесса.

Основные разновидности синдицированного кредита

Виды синдицированных кредитов:

  • Обеспеченные. При их получении заемщик получает специальную гарантию от правительства. Также у него имеется определенное ценное и дорогостоящее имущество, которое может выступать в качестве залога. Синдикат, состоящий из нескольких банков, принимает такие гарантии только от крупной фирмы, обладающей высоким кредитным рейтингом.
  • Необеспеченные. Здесь риски кредитора полностью зависят от разных показателей деятельности компании-заемщика. Поэтому обычно такие займы выдаются исключительно тем организациям, которые обладают очень высоким международным кредитным рейтингом, а также отвечают основным требованиям надежности и стабильности.

  • Совместно инициированными. Создается система из нескольких кредитов, предоставляемых одной компании-заемщику. В каждом договоре четко прописывается процентная ставка и срок, на который предоставляются заемные средства. Все эти условия в каждом договоре являются одинаковыми. Однако требования к заемщику со стороны кредиторов, входящих в синдикат, могут существенно отличаться. При таком займе назначается специальная организация, представленная банком-агентом, через нее осуществляются разные действия с синдицированным кредитом. Именно банк-агент выступает в качестве официального представителя всех банковских организаций, входящих в синдикат.
  • Индивидуально инициированное. Такое кредитование предполагает, что первоначальный кредитор выдает ссуду заемщику. При этом он передает право требовать заемные средства иным лицам, являющимся участниками синдиката. Если заемщик не может погасить заем, то все банки составляют соглашение, в котором прописываются выполняемые в этом случае действия.
  • Кредит без долей. Банк, являющийся организатором, выдает заем от своего имени, а условия его возврата прописываются в договоре. Именно эта организация занимается соглашениями с другими банками, входящими в синдикат, и является посредником.

Итак, синдицированный кредит может быть представлен в нескольких видах, каждый из которых обладает своими особенностями.

Кто может оформить такой заем?

Рассчитывать на него может заемщик, отвечающий следующим важнейшим условиям:

  • Хорошая кредитная история. Обычно внимание обращается на пять предыдущих лет, в течение которых заемщик обязан был оформлять кредиты и погашать их без проблем на основании условий, прописанных в кредитных договорах.

Положительным моментом считается наличие опыта работы с разными зарубежными кредитными организациями и иными компаниями, выступающими в качестве контрагентов.

  • Наличие доступа к внешним рынкам.
  • Заемщик должен обладать специальным аудиторским заключением, составленным в соответствии с международными требованиями и стандартами. Именно за счет международного аудита выявляется действительное экономическое состояние заемщика.
  • Перед заключением синдицированного договора подписывается предварительный документ, который фиксирует все планируемые условия сотрудничества. На его основе банк, выступающий в качестве организатора, начинает поиск других кредитных организаций для синдицирования.
  • Заемщик ведет переговоры только с банком-организатором.
Читайте так же:  Как узнать долг перед судебными приставами по фамилии через интернет

Если знать, что такое синдицированный займ, можно разобраться и в основных условиях его оформления. Он считается единственной возможностью для получения очень крупной суммы в кредит, причем выдаются деньги не одной кредитной организацией, а целой группой крупных и надежных банков.

Синдицированные кредиты

Синдицированный кредит – это форма кредита, при которой денежные средства предоставляются не одним, а несколькими банками в рамках одного соглашения.

Причины возникновения синдицированного кредита состоят в следующем:

1) в формируемых предпочтениях банков при реализации своей кредитной политики, а именно:

– кредитование заемщиков, относящихся к определенным отраслям экономики;

– работа с определенными видами залогов.

Эти предпочтения связанны с пониманием руководителями и акционерами банка особенностей функционирования бизнеса в тех или иных сферах. Т.е. не всегда величина потребности заемщика в денежных средствах и его возможности в предоставлении залога совпадают с условиями кредитования в отдельных банка;

2) в финансовых возможностях банков, а именно:

– отдельные банки не могут удовлетворить потребности клиентов в значительных инвестиционных ресурсах из-за дефицита денежных средств;

– другие банки сталкиваются с проблемой ограниченности капитала и наличием ограничений по уровню кредитного риска.

Также создание и развитие эффективной системы синдицированного кредитования позволило бы расширить возможности российской банковской системы в целом. Связано это, во-первых, с аккумулированием значительного объема кредитных ресурсов, необходимых при кредитовании крупных заемщиков, и, во-вторых, со снижением рисков банковской деятельности.

Целью предоставления синдицированного кредита могут быть торговое финансирование, которое связано с финансированием торговых операций, посреднической деятельности и т.п.; структурное финансирование, используемое, как правило, при финансировании строительства, переоборудования и модернизации производства и т.п.; рефинансирование, проектное бридж-финансирование, финансирование сделок по слияниям и поглощениям, операции на рынке ценных бумаг, на валютном рынке, осуществление научно-технических разработок и т.д.

Классифицировать синдицированные кредиты можно по различным признакам.

1) В зависимости от участвующих в выдаче кредита банков. По данному признаку выделяют публичный (открытый) и клубный кредиты. Публичный синдицированный кредит предполагает возможность участия всех желающих банков при кредитовании заемщика. При клубном кредите в состав кредиторов число банков – участников ограничено.

2) В зависимости от наличия обеспечения выделяют обеспеченные и необеспеченные синдицированные кредиты. В качестве обеспечения при синдицированном кредитовании могут выступать ликвидный залог, предоставляемый самим заемщиком либо крупными компаниями с высоким рейтингом, гарантия правительства или крупных компаний, имеющих высокий рейтинг.

3) В зависимости от срока кредита выделяют краткосрочные и долгосрочные кредиты. Краткосрочные синдицированные кредиты предоставляются сроком до года. Целью таких кредитов является торговое финансирование, бридж-финансирование, операции на рынке ценных бумаг, на валютном рынке и т.д. Соответственно, долгосрочные синдицированные кредиты выдаются на срок свыше года. Их целью является структурное финансирование (срок 5-7 лет), осуществление научно-технических разработок и т.д.

4) В зависимости от способа получения денежных средств выделяют:

– револьверный кредит, предполагающий возможность заемщика вновь взять денежные средства по окончании первого периода использования, обычно после первого года. Также револьверный кредит может иметь фиксированный общий срок, в пределах которого заемщик может получить очередной транш без полного погашения предыдущего;

– срочный кредит, предоставляемый на определенный срок и не предусматривающий возможности получение кредита траншами;

– резервный кредит. Он может быть получен заемщиком в течение определенного периода, например, для покрытия несбалансированности расчетов;

– промежуточный кредит, который может быть получен на короткий срок до начала действия основной схемы финансирования.

5) По валюте кредитования. Синдицированные кредиты могут быть выданы как в рублях, так и в иностранной валюте.

Независимо от вида синдицированного кредита, его субъектами являются заемщик, банк – агент (банк – организатор синдиката) и банки – участники синдиката. В России банки могут участвовать в предоставлении денежных средств на синдицированной основе в соответствии с пп. 4 п. 2.2 Положения ЦБ РФ от 31 августа 1998 г. N 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

В зависимости от масштабов проекта количество банков – участников может достигать несколько сотен. Ключевую роль в организации синдицированного кредитования играет банк – агент. В его функции может входить:

— проведение работы по поиску и привлечению банков — участников синдиката;

— проработка правовой основы;

— подготовка информационного меморандума по заемщику;

— предложение другим банкам по участию в синдикате и переговоры с ними;

— согласование с заемщиком основных условий и параметров кредита, отвечающих как интересам заемщика, так и потенциальных кредиторов;

— подготовка и согласование кредитной и обеспечительной документации;

— аккумулирование денежных средств банков – участников синдиката и передача их заемщику;

— ведение мониторинга использования денежных средств заемщиком;

— распределение процентных выплат и возвращаемой основной суммы;

Читайте так же:  Как освободить имущество от ареста судебными приставами

— обеспечение всех участников сделки соответствующей информацией.

Банк – агент участвует в синдикате в качестве кредитора со значительной долей. Это свидетельствует о том, что он уверен в надежности заемщика и служит дополнительной гарантией для остальных участников синдиката.

В целом для банков можно выделить ряд преимуществ участия в синдицированном кредитовании. Синдицированное кредитование позволяет:

— аккумулировать ресурсы для финансирования крупных заемщиков;

— избежать чрезмерной концентрации рисков, распределяя их между участниками синдиката;

— в случае взаимодействия с финансово-кредитными организациями на международном уровне укрепить репутацию на внутреннем и внешнем рынках и, тем самым, увеличить число финансовых институтов, готовых работать с банком;

— относительно небольшим банкам получать доступ к первоклассным заемщикам, повышая, тем самым, качество кредитного портфеля;

— крупным банкам проникнуть в регионы;

— банкам – участникам синдиката сэкономить на транзакционных издержках, связанных с выдачей кредита, так как проверка заемщика и работа над документами, сопровождающими сделку, является функцией банка – агента;

— банку – агенту получить хорошие комиссионные.

Для заемщиков преимущество синдицированного кредитования заключается в возможности привлечения крупномасштабного финансирования, повышении независимости от конкретного кредитора, диверсификации базы кредиторов, относительной простоты механизма привлечения финансирования, согласовании с заемщиком состава участников сделки, определении заемщиком степени раскрытия информации.

В целом для банковской системы развитие синдицированного кредитования способствует повышению ее устойчивости. С другой стороны, данная форма кредита может обеспечить необходимое кредитование промышленности, что будет способствовать развитию и росту экономики в целом.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Увлечёшься девушкой-вырастут хвосты, займёшься учебой-вырастут рога 9875 —

| 7712 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Синдицированный кредит

Что такое синдицированный кредит сходу ответят только те, кто специально изучал такую тему. Поэтому мы разместили настоящую публикацию с ответами на основные вопросы. Тем более, что в России с 01.02.2018 г. действует отдельный закон о синдицированном кредите (займе).

Что такое синдицированный кредит

С экономической точки зрения кредит – это инструмент, который позволяет привлекать и использовать чужие денежные средства. Синдицированный кредит, во-первых, позволяет привлекать большой объем заемных денежных средств. А во-вторых, снизить риски кредиторов.

Синдицированный кредит – это договор, по которому несколько кредиторов (синдикат) берут обязательство согласованно предоставить или предоставлять денежные средства в собственность заемщика. А заемщик берет обязательство возвратить деньги, уплатить проценты за пользование ими, а также внести иные платежи, предусмотренные договором.

В России такой вид кредита только набирает “обороты”. Возможно, в связи с длительным неурегулированием на нормативно-правовом уровне. В международной банковской сфере такой кредит используется широко.

На самом деле такой договор имеет свои особенности заключения, формы, взаимодействия сторон. А в плане изменения, расторжения договора о синдицированном кредите действуют общие требования ГК РФ. Синдицированный кредит возмездный по определению. Что становится понятно , если посмотреть на стороны договора.

Договор о синдицированном кредите

Сторонами договора являются кредиторы и заемщик. Причем заемщик – исключительно юридическое лицо или индивидуальный предприниматель. Круг кредиторов закон тоже ограничивает:

  • кредитная организация
  • гос.корпорация развития России “ВЭБ.РФ”
  • иностранные банки, международные финансовые организации
  • иностранные юридические лица, если они по праву страны, в которой действуют (регистрация по месту нахождения), имеют право заключать кредитные договоры
  • негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании инвестиционного фонда
  • другие российские юридические лица в случаях, установленных федеральным законом.

Условия синдицированного кредита отличаются от существенных условий кредитного договора. Все потому, что это уровень предпринимательской деятельности.

Договор всегда составляется в письменной форме. Стороны прописывают денежную сумму, которую участники синдиката передадут в собственность заемщика. И срок возврата указанной суммы. Деньги могут предоставляться единовременно либо с определенной периодичностью. Договор содержит срок и размер предоставления средств каждым кредитором.

В договоре всегда есть кредитный управляющий. Это кредитор из состава синдиката, который ведет дела всех кредиторов. На его счет заемщик возвращает денежные средства, оплачивает проценты (если иное не указано в договоре), а управляющий ведет учет и распределяет их между участниками синдиката.

Видео (кликните для воспроизведения).

Закон регулирует не только сам синдицированный кредит, но и взаимоотношения между кредиторами (ст.4-9).

Источники


  1. Торгашев, Г.А. Методика преподавания юриспруденции в высшей школе / Г.А. Торгашев. — М.: ГОУ ВПО «Российская академия правосудия», 2014. — 463 c.

  2. Братановский, С. Н. Теория государства и права / С.Н. Братановский. — М.: Приор-издат, 2003. — 174 c.

  3. ред. Грязнова, А.Г.; Федотова, М.А. и др. Оценка недвижимости; М.: Финансы и статистика, 2013. — 496 c.
  4. Ивакина, Н.Н. Основы судебного красноречия (риторика для юристов) / Н.Н. Ивакина. — М.: ЮРИСТЪ, 2018. — 384 c.
  5. Ивакина, Н.Н. Основы судебного красноречия (риторика для юристов); М.: Юристъ, 2012. — 384 c.
Что такое синдицированный кредит
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here